本片根據(jù)古龍名著改編,是楚原導(dǎo)演又一力作。天下第一劍客燕南天(王戎飾)手抱嬰兒到惡人谷找江琴為義弟江楓報仇,怎知誤入惡人圈套,不省人事。嬰兒自小在惡人谷長大,取名小魚兒(傅聲飾)。小魚兒從神醫(yī)萬春流口中得悉自己身世,出谷往找江琴報仇!途中邂逅鐵心蘭(文雪兒飾),除得一紙藏寶圖外,更屢被移花宮弟子花無缺(伍衛(wèi)國飾)追殺。原來花與魚根本是一對雙生兒,移花宮主因不滿他們父親江楓移情,遂與改名江別鶴的江琴(唐菁飾)設(shè)局令兄弟相殘!陰謀敗露,花魚聯(lián)手,終將江及宮主刺斃。